Introduction en Bourse et financement obligataire

louis-victor d’herbès

IBI réalise

ico
  • La valorisation de la société
  • L’ingénierie juridique, fiscale et financière de l’opération
  • La détermination du montant et de la nature des capitaux à lever,
  • Les documents de présentation de la société auprès des autorités boursières et des investisseurs,
  • Le choix des établissements financiers présentateurs,
  • Le plan de communication,
  • La coordination des intervenants à l’opération.

Objectifs d’IBI

ico
  • Valoriser le patrimoine des entrepreneurs qui contribuent de façon décisive à la richesse et au dynamisme du pays,
  • Ouvrir aux investisseurs (actionnaires individuels, investisseurs privés et institutionnels) et au Grand Public l’accès à un univers d’entreprises ambitieuses au management de qualité,
  • Contribuer à l’essor de la Bourse dans le respect de l’éthique inhérente à l’appel à l’épargne publique.

Quel marché boursier ambitionner ? (i) par offre au Public – (ii) par cotation directe

 EURONEXTEURONEXTEURONEXTEURONEXT
 ACCESS ACCESS + GROWTH Segments A, B, C
Sociétés concernéesToute entreprise
Accès simple à la Bourse
Start-ups et PME en croissance
Accompagnement renforcé
Visibilité accrue, Acclimatation
Tremplin vers les autres marchés
Valeurs MoyennesMoyennes et grandes
Information comptable en IFRS
Profil de taille des entreprisesPetitesPetites à MoyennesMoyennesGrandes et moyennes
Croissance des entreprisesFaible à ForteMoyenne à ForteForteFaible à Forte
Secteur d'activitéTousTousTousTous
Historique de comptes2 ans-non nécessairement audités2 ans - 2ème année auditée2 dernières années auditées3 ans de comptes audités
Normes comptablesNormes FrançaisesNormes FrançaisesNormes FrançaisesIFRS
Nature d'opérationCotation directe & Placement privéOffre au public & Placement privéOffre au public & Placement privéOffre au Public et Cotation directe
Diffusion minimum de titres dans le publicSelon volonté des actionnaires> 1.000.000 €> 2.500.000 €25% de titres dans le public
ou 5% minimum du capital représentant au minimum 5 M€
Documentation principaleDocument d'information
ou Prospectus UE en cas d'offre au Public
Document d'information
ou Prospectus UE en cas d'offre au Public
Document d'information
ou Prospectus UE en cas d'offre au Public
Prospectus
Visa AMFNonObligatoire si Offre au publicObligatoire si offre au publicObligatoire
Listing sponsor à 1ère cotation et post cotationObligatoireObligatoireObligatoireConseil émetteur
Engagements de communication post cotationOui, format légalOui, Règles spécifiques d'EURONEXTOui, Règles spécifiques d'EURONEXTOui, Règlement Général de l'AMF
Décision d'admissionConseil d'administration d'EuronextConseil d'administration d'EuronextConseil d'administration d'EuronextEuronext dispose d'un droit d'opposition
Mode de cotationDouble Fixing à 11h30 et à 16h30
Négociation continue au dernier cours de 11h30 à 15h et de 16h30 à 17h30
Enchères aléatoires pour réduire la volatilité sur les titres et sécuriser la formation du prix
Double Fixing à 11h30 et à 16h30
Négociation continue au dernier cours de 11h30 à 15h et de 16h30 à 17h30
Enchères aléatoires pour réduire la volatilité sur les titres et sécuriser la formation du prix
Double Fixing à 11h30 et à 16h30
Négociation continue au dernier cours de 11h30 à 15h et de 16h30 à 17h30
Enchères aléatoires pour réduire la volatilité sur les titres et sécuriser la formation du prix
Soit Continu de 9h à 17h30
Soit Fixing à 11h30 et 16h30
Information financière annuelleRèglementation nationaleRapport annuel auditéRapport annuel auditéRapport annuel audité
Information financière semi-annuelleNon requisRapport semi-annuel non auditéRapport semi-annuel non auditéSemestriels audités+CA trimestriel
Réglementation Abus de marchéDirective Abus de Marché applicable (Informations sensibles, manquements d'inités, sondages de marché, …)
Déclaration franchissement de seuilsNon applicableNon applicableApplicableApplicable
Réglementation anti-blanchimentApplicableApplicableApplicableApplicable
Site internetObligatoireObligatoireObligatoireObligatoire
Transfert sur un autre marchéPossible vers tous segments de la cote d'EURONEXT